论文摘要：企业集团治理研究──兼论中国企业集团治理中的问题与对策

本文研究的主题是企业集团治理问题，兼论我国企业集团治理中存在的主要问题与对策。 企业集团作为一种多法人联合的企业组织形态，最早出现于20世纪50年代初。此后，其规模不断扩大，实力迅速增强，在世界各国经济发展中起到愈来愈重要的作用。我国早在20世纪80年代就开始组建企业集团，到了90年代我国确定建立社会主义市场经济体制后，企业集团的形成和规模扩张的速度逐渐加快。企业集团治理过程中日见暴露出诸多问题，严重影响到企业集团进一步发展。因此，我们有必要从深层次理论研究的角度出发，系统综合地考察企业集团治理的内在机制和外在形式，为解决我国企业集团治理中存在的问题提供理论指导，以推动我国企业集团的进一步发展，进而促进我国国民经济发展，提高国际竞争实力。所以，研究企业集团治理具有重大的现实意义。在当前，对企业集团治理问题的研究亦具有重要的理论意义。企业集团与公司治理都是近年来各国理论界关注的热点问题。综观国内外的研究历史，学者们从不同角度，运用不同学科的专业知识与方法对企业集团及公司治理这两大问题分别进行了广泛的研究。但是迄今为止，理论界对于企业集团治理问题的研究还处在浅表层次上，各种研究多还停留在对企业集团治理外在形式的描述及对实践中遇到的具体问题的思考和解答上，未能对企业集团治理的内在机制进行深入的理论分析。 本文在对现有研究成果进行分析与借鉴的基础上，将公司治理和企业集团这两个热点问题联系到一起，对"企业集团治理"这一新问题进行理论分析与比较研究。拟就对企业集团治理这一问题进行比较深入的理论分析，并对发达国家企业集团治理的典型模式加以比较分析。在此基础上，结合我国企业集团治理的实践，试图找出当前我国企业集团治理中存在的主要问题，并提出解决我国企业集团治理中存在的主要问题的若干对策建议。 全文共分六个部分： 一至四部分是本文的理论分析部分。第一部分主要是对企业集团的特征、类型与成因进行分析。企业集团是若干企业通过一定形式联合起来的经济联合体，其具有多法人性、多种联结纽带、多层次组织结构、规模大型化及经营多元化等基本特征。依据企业集团的股份持有形式的不同，可以将其分为两大类型。第二部分主要分析了企业集团治理的内涵及其特殊性。首先，在对公司治理内涵的界定分析的基础上，对企业集团治理的内涵做出界定；其次，对企业集团成员间的主要关系和联结纽带做了分析，正是这些因素导致了企业集团与单一企业治理上的差异；此后围绕企业集团治理的特殊性进行了论述。第三部分着重对企业集团治理的内在机制进行了深入分析。主要涉及母公司对子公司的控制机制、关联公司间的协作机制和其他利益相关者的利益保护机制三个方面。首先分析了母公司对子公司的控制机制的主要类型与典型模式；其次探讨了合资式战略联盟型关联公司（当前关联公司的重要形式）的控制方式，并提出了强化此类关联公司间协作机制的两点措施；最后从对子公司债权人的保护和对子公司及少数股东的保护两方面论述了其他利益相关者的利益保护机制。第四部分主要就企业集团治理模式做了分析。首先构造了公司治理模式的基本框架，以此作为企业集团治理模式选择的出发点；然后对美国和日本企业集团治理这两大典型模式进行了比较分析。 在论文的后两部分，笔者将前几部分的理论分析应用于我国企业集团治理的实践，初步探讨了我国企业集团治理中存在的主要问题及其对策。第五部分在前几部分的分析基础上试图找出当前我国企业集团治理中存在的主要问题，并分析了问题产生的主要根源。在第六部分中，笔者从加快国有资产管理体制改革、强化独立董事制度建设及完善经营者激励与约束机制这三个方面提出了解决我国企业集团治理中存在的主要问题的若干对策建议。 本文的主要独立见解和创新是： 第一，笔者在认真分析公司治理内涵与企业集团本质的基础上，统一定义了"企业集团治理"一词，这为进一步深入研究企业集团治理提供了一个新的起点。第二，根据对公司相关利益主体的详尽分析，提出了自己关于公司治理模式的基本框架构想。第三，通过深入分析，反驳了时下的一种流行观点，即将"一股独大"看成是我国上市公司治理中问题存在的根源。提出：我国上市公司治理中存在问题的一个主要根源是国有资产管理体制不健全。第四，笔者认为，不能把国有资产管理体制问题简单地归结为"由谁管，分几级管"，而应切实加强对国有资产代理人的激励与约束和市场化选择。