论文摘要：基于随机规划方法的银行资产负债管理研究

资产负债管理是对金融机构的资产负债进行综合配置与计划的规划方法，从最初简单单一的利率风险管理发展到更全方位的风险管理，资产负债管理的有效性已经得到实际的验证。随机规划方法的资产负债管理能够很好地反映出金融问题的不确定性，符合金融机构资产负债管理问题规模大、变量多的特点。然而通过对国内外商业银行资产负债管理情况的对比分析，我们发现我国商业银行的资产负债管理处于较为初级的阶段，无法适应当前的金融市场发展现状，因而有必要发展出适合我国现状的银行资产负债管理的随机规划模型。通过分析，在国内外现有研究的基础上，结合现行的商业银行风险监管核心指标和资产负债比例管理规定，本文进而发展出适合我国商业银行情况的资产负债管理的随机规划模型，详细解释模型中大规模的变量以及模型中的约束条件和目标函数，并对该模型的原理、情景生成和算法进行解释和探讨。最后通过实例分析求解一个简化的银行资产负债管理随机规划三阶段模型对本文提出的随机规划模型进行验证，采用Cholesky因子分解的情景生成方法，其优化结果说明该模型能够很好的反应银行实际运营中的决策问题，为银行决策者提供准确的建议，模型的有效性得到较好的说明。同时文中也表示出包括完整反映银行运营业务的约束条件和目标函数的更为完善的模型，能够得到更为准确的投资计划决策。