论文摘要：鉴于多情绪账户和Copul的入股拉拢处置接洽

金融财产收益率之间的关系性刻划对模仿拉拢收益率至关要害。Copula 因变量在建立反应随机变量本质散布与关系性的共同散布因变量上具备特殊的上风，所以不妨模仿出跟汗青数据更加逼近的拉拢收益率数据，然而“汗青不妨复制”这个假如并不是老是创造。在各别的商场状况下，人们常常会展现出各别的危害敏锐性，人们对各别的危害典型的财产常常也有着各别的危害作风，并且人们对危害的看法又能反过来感化金融财产将来的收益率。Tversky和Kahneman（1992）提出的预测表面中的计划权重因变量揭穿了人们对几率的认知缺点，正文按照Prelec（1998）提出的计划权重因变量表白式对保守的Copula模仿数据的本领举行了矫正，并用我国近期上证180指数和中型小型板指数辨别动作安定账户和危害账户在危害襟怀、尾部关系性和财产摆设上面举行了表面计划和本质考证，获得了令人合意的功效。正文还从本质运用的手段动身，鉴于情绪账户表面对“金字塔”的入股拉拢构造举行了变革，提出了不妨用Copula 举行多财产拉拢处置的“二叉树”构造，并给出了用这种本领举行多情绪账户拉拢的完备过程。